به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازار جهانی طلا در هفتههای اخیر بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر همزمان سیاست، اقتصاد و تحولات ژئوپلیتیکی قرار گرفته است. در شرایطی که سرمایهگذاران میان امید به کاهش تنشهای خاورمیانه، تغییر انتظارات از سیاست پولی فدرال رزرو و انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا در حال ارزیابی ریسکهای پیشرو هستند، قیمت این فلز گرانبها نیز در محدودهای حساس نوسان میکند. اکنون طلا در نقطهای ایستاده که هر خبر سیاسی یا اقتصادی میتواند تعادل شکننده بازار را بر هم بزند و مسیر تازهای برای این دارایی امن ترسیم کند.
طلا در انتظار محرک بعدی؛ بازار چشمبهراه سیاست و اقتصاد
بازار جهانی طلا هفته جدید را با نوساناتی محدود آغاز کرد؛ نوساناتی که نشان میدهد سرمایهگذاران هنوز برای تعیین مسیر بعدی این فلز گرانبها به محرکی قدرتمند نیاز دارند. اگرچه قیمت طلا (XAU/USD) هفته را با شکاف صعودی کوچکی آغاز کرد، اما موفق نشد از سد مهم ۴۱۰۰ دلار عبور کند و در معاملات آسیایی همچنان پایینتر از این سطح باقی ماند.
در سوی دیگر بازار، دلار آمریکا پس از رسیدن به پایینترین سطح خود از ۱۷ ژوئن، اندکی تقویت شد و همین موضوع تا حدی مانع رشد بیشتر قیمت طلا شد. با این حال، تحلیلگران معتقدند که رشد دلار نیز با محدودیتهایی روبهرو است؛ زیرا کاهش انتظارات نسبت به سیاستهای انقباضی فدرال رزرو و تحولات مثبت در خاورمیانه، از افزایش شدید ارزش دلار جلوگیری کرده و در نتیجه از قیمت طلا حمایت میکند.
امید به توافق آمریکا و ایران، ریسکهای ژئوپلیتیکی را کاهش داد
یکی از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر بازارهای جهانی در ابتدای هفته، اخبار مربوط به روابط آمریکا و ایران بود. بر اساس گزارشها، دونالد ترامپ اعلام کرد که حملات برنامهریزیشده علیه ایران را متوقف کرده است؛ اقدامی که به گفته او پس از دستیابی متحدان منطقهای به چارچوبی برای توافق درباره برنامه هستهای ایران و بازگشایی کامل تنگه هرمز انجام شده است.
ترامپ همچنین اعلام کرد که مذاکرات میان واشنگتن و تهران قرار است از بعدازظهر روز دوشنبه از سر گرفته شود. این خبر امیدها به دستیابی به یک راهحل دیپلماتیک برای پایان دادن به جنگ پنجماهه را افزایش داد و در نتیجه از شدت نگرانیهای ژئوپلیتیکی کاست.
کاهش تنشهای سیاسی معمولاً از جذابیت داراییهای امن مانند طلا میکاهد، اما در شرایط فعلی این اثر با عوامل اقتصادی دیگر تا حد زیادی خنثی شده است.
افزایش تولید اوپکپلاس؛ نفت سقوط کرد، فشار تورمی کاهش یافت
همزمان با تحولات سیاسی، تصمیم اوپکپلاس برای افزایش تولید نفت از ماه سپتامبر نیز یکی دیگر از اتفاقات مهم بازار بود. این تصمیم باعث افت قابلتوجه قیمت نفت شد و نگرانیها درباره تداوم فشارهای تورمی را کاهش داد.
کاهش قیمت انرژی این انتظار را تقویت کرده است که فدرال رزرو برای مهار تورم نیازی به اتخاذ سیاستهای پولی بسیار سختگیرانه نداشته باشد. همین موضوع احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش داده و مانع از تقویت گسترده دلار شده است؛ عاملی که معمولاً به نفع طلا تمام میشود، زیرا این فلز سودی پرداخت نمیکند و در محیط نرخ بهره پایینتر جذابیت بیشتری پیدا میکند.
نگاه بازار به دادههای مهم اقتصادی آمریکا
با وجود این تحولات، معاملهگران هنوز تمایل چندانی به اتخاذ موقعیتهای فروش جدید روی دلار ندارند و ترجیح میدهند تا روشنتر شدن وضعیت خاورمیانه صبر کنند. از همین رو، هر خبر تازه درباره مذاکرات ایران و آمریکا یا تحولات منطقه میتواند نوسانات قابلتوجهی را به بازارهای مالی بازگرداند.
در کنار اخبار سیاسی، سرمایهگذاران این هفته توجه ویژهای به دادههای اقتصادی آمریکا خواهند داشت. نخستین رویداد مهم، انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولید آمریکا (ISM Manufacturing PMI) است که تصویری از وضعیت فعالیتهای صنعتی این کشور ارائه خواهد داد.
اما مهمترین رویداد هفته، گزارش اشتغال ماهانه آمریکا یا Nonfarm Payrolls (NFP) خواهد بود؛ گزارشی که معمولاً نقش تعیینکنندهای در انتظارات بازار نسبت به سیاستهای آینده فدرال رزرو ایفا میکند و میتواند جهت حرکت دلار و طلا را در کوتاهمدت مشخص کند.
تحلیل تکنیکال؛ نبرد خریداران با مقاومت ۴۱۰۰ دلاری
از منظر تکنیکال نیز شرایط بازار همچنان محتاطانه ارزیابی میشود. قیمت طلا همچنان در محدودهای آشنا و پایینتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه نوسان میکند؛ موضوعی که نشان میدهد روند نزولی اخیر هنوز بهطور کامل پایان نیافته و بازار وارد فاز تثبیت شده است.
شاخص MACD همچنان در محدوده مثبت قرار دارد و نشانههایی از مومنتوم صعودی ضعیف را نمایش میدهد، اما شاخص قدرت نسبی (RSI) در حوالی ۴۷ قرار گرفته که بیانگر نبود برتری قاطع میان خریداران و فروشندگان است.
از نظر سطوح قیمتی، مقاومت نخست در محدوده ۴۱۰۰ دلار قرار دارد. در صورت عبور قدرتمند از این سطح، مقاومت بعدی نزدیک ۴۲۰۰ دلار خواهد بود و شکست این محدوده میتواند راه را برای حرکت به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حوالی ۴۴۹۰ دلار هموار کند.
در مقابل، مهمترین محدوده حمایتی بین ۳۹۷۶ تا ۴۰۰۰ دلار قرار گرفته است؛ منطقهای که پیشتر خریداران از آن دفاع کردهاند. شکسته شدن این حمایت میتواند فشار فروش را افزایش دهد و زمینه را برای افت بیشتر قیمت طلا فراهم سازد.
جمعبندی
بازار طلا در آغاز هفته در تقاطع دو نیروی مهم قرار گرفته است؛ از یک سو، کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی، افزایش تولید نفت و افت انتظارات برای افزایش نرخ بهره از قیمت این فلز حمایت میکند و از سوی دیگر، بهبود نسبی دلار و تردید سرمایهگذاران مانع از عبور طلا از مقاومت مهم ۴۱۰۰ دلار شده است. اکنون نگاه فعالان بازار بیش از هر زمان دیگری به دو عامل کلیدی دوخته شده است: روند مذاکرات میان آمریکا و ایران و دادههای مهم اقتصادی آمریکا، بهویژه گزارش اشتغال این کشور. نتیجه این دو عامل میتواند مسیر بعدی طلا را در روزهای آینده مشخص کند.
https://www.tgju.org/news/3828844
اقتصادآینده نیوز منتظر دریافت اخبار و پیام های هموطنان عزیز می باشد.
دیدگاه