به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازار جهانی طلا در معاملات روز پنجشنبه در شرایطی وارد فاز انتظار شد که قیمت هر اونس طلا (XAU/USD) همچنان بالاتر از سطح مهم ۴۱۰۰ دلار باقی ماند و در نزدیکی بالاترین سطح بیش از دو هفته اخیر که روز گذشته ثبت شده بود، نوسان کرد. این رفتار محتاطانه بازار نشان میدهد سرمایهگذاران در آستانه انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا و برگزاری نشست بانک مرکزی اروپا، ترجیح دادهاند از اتخاذ موقعیتهای بزرگ معاملاتی خودداری کنند.
مهمترین عامل اثرگذار بر بازارها همچنان تشدید بحران در خاورمیانه است. درگیریهای نظامی میان آمریکا و ایران برای دوازدهمین شب متوالی ادامه یافته و همزمان نیروهای انصارالله یمن (حوثیها)، جبهه تازهای در این درگیری گشوده و از محاصره یکی از مسیرهای کلیدی کشتیرانی در دریای سرخ خبر دادهاند؛ مسیری که حدود هفت درصد از عرضه جهانی نفت از آن عبور میکند. این اتفاق در کنار کاهش محسوس تردد کشتیها در تنگه هرمز، نگرانیها درباره اختلال در عرضه انرژی را افزایش داده و قیمت نفت را به بالاترین سطح خود از ۱۱ ژوئن رسانده است.
از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت، بار دیگر نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را تقویت کرده است. معاملهگران اکنون بیم آن دارند که رشد هزینههای انرژی، روند نزولی تورم را متوقف کرده و بانکهای مرکزی را وادار کند سیاستهای پولی سختگیرانهتری در پیش بگیرند. همین نگرانیها موجب شده بازده اوراق خزانهداری آمریکا در نزدیکی بالاترین سطوح چند ماه اخیر باقی بماند؛ موضوعی که معمولاً به ضرر داراییهای بدون بازدهی مانند طلا تمام میشود.
در عین حال، انتظارات بازار نسبت به سیاستهای فدرال رزرو نیز به شکل محسوسی تغییر کرده است. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، اکنون معاملهگران بیش از ۹۰ درصد احتمال میدهند که بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال جاری حداقل یک بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد. این تغییر انتظارات از بازده اوراق قرضه آمریکا حمایت کرده و فشار مضاعفی بر بازار طلا وارد آورده است.
تحلیلگران دویچهبانک نیز معتقدند بازارها اکنون مسیر انقباضیتری را برای سیاست پولی فدرال رزرو قیمتگذاری کردهاند. به گفته آنها، سرمایهگذاران در حال حاضر افزایش حدود ۳۴ واحد پایه نرخ بهره تا نشست ماه دسامبر را در قیمتها لحاظ کردهاند؛ رقمی که تنها در یک روز ۲.۳ واحد پایه افزایش یافته است. این بازنگری در انتظارات، علاوه بر تقویت بازده واقعی اوراق خزانهداری، موج گستردهای از فروش در بازار اوراق آمریکا ایجاد کرده است.
با این حال، طلا همچنان از یک عامل حمایتی برخوردار است. ضعف نسبی دلار آمریکا باعث شده فشار فروش بر فلز زرد تا حدی محدود شود و قیمت بتواند بالاتر از مرز ۴۱۰۰ دلار باقی بماند. همین موضوع سبب شده بسیاری از تحلیلگران معتقد باشند برای اعلام پایان روند صعودی کوتاهمدت طلا، هنوز به نشانههای قویتری از افزایش فشار فروش نیاز است.
نگاه فعالان بازار اکنون به چند رویداد مهم اقتصادی دوخته شده است. انتشار آمار هفتگی متقاضیان جدید بیمه بیکاری آمریکا میتواند تصویر تازهای از وضعیت بازار کار این کشور ارائه دهد و بر انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو اثر بگذارد. علاوه بر آن، نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز از مهمترین رویدادهای روز محسوب میشود و احتمال افزایش نوسانات در بازارهای مالی را بالا برده است. در کنار این عوامل، هرگونه تحول تازه در بحران خاورمیانه نیز میتواند جهت حرکت کوتاهمدت قیمت طلا را تغییر دهد.
از منظر تحلیل تکنیکال، طلا پس از یک هفته رشد، در محدوده مقاومتی ۴۱۵۵ تا ۴۱۶۵ دلار متوقف شده است؛ منطقهای که از تلاقی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای در نمودار چهارساعته و سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی از روند نزولی آوریل تا ژوئن تشکیل شده و اکنون به مهمترین مانع پیش روی خریداران تبدیل شده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۶۳ قرار دارد که همچنان از برتری نسبی خریداران حکایت میکند، هرچند هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است. همچنین اندیکاتور MACD همچنان سیگنال مثبت صادر میکند که نشان میدهد مومنتوم صعودی حفظ شده، اما عرضه در سطوح بالاتر مانع ادامه حرکت شده است.
در صورتی که قیمت بتواند با قدرت از محدوده مقاومتی ۴۱۵۵ تا ۴۱۶۵ دلار عبور کند، راه برای حرکت به سمت سطح ۴۳۰۳.۵۹ دلار که منطبق بر اصلاح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی است، هموار خواهد شد. در مقابل، مهمترین سطح حمایتی بازار در محدوده ۳۹۴۰.۹۰ دلار قرار دارد؛ سطحی که در صورت اصلاح عمیقتر قیمت، میتواند بار دیگر تقاضای قابل توجهی را به بازار بازگرداند و زمینه تشکیل یک پایه باثباتتر برای روند صعودی بعدی را فراهم کند.
در مجموع، بازار طلا در شرایطی قرار گرفته که کشمکش میان ریسکهای ژئوپلیتیکی و انتظارات برای سیاستهای انقباضی فدرال رزرو، مسیر آینده آن را تعیین خواهد کرد. تا زمانی که بحران خاورمیانه همچنان به افزایش قیمت انرژی دامن میزند و در مقابل، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا بالا باقی مانده است، نوسانات طلا نیز ادامه خواهد داشت. اکنون سرمایهگذاران چشم به دادههای اقتصادی، تصمیمات بانکهای مرکزی و تحولات سیاسی دوختهاند؛ عواملی که میتوانند مشخص کنند آیا طلا از سد مقاومت ۴۱۶۵ دلاری عبور خواهد کرد یا بار دیگر وارد فاز اصلاحی میشود.
https://www.tgju.org/news/3819924
اقتصادآینده نیوز منتظر دریافت اخبار و پیام های هموطنان عزیز می باشد.
دیدگاه